图片来源：图虫
记者 | 李昊
记者 | 李昊
危险废物处置公司超越科技（301049.SZ）上市仅半年时间，已两度下修业绩。
近期超越科技下修2021年业绩，若以极端数据计算，此次最高下修净利润超过1亿元。该事项被深交所火速下发关注函。
超越科技称，“客户内部审批流程临时调整导致原实施进程终止”等原因导致公司危废处置业务收入减少约7000万元。界面新闻梳理发现，该客户大概率为中国石化（600028.SH）旗下子公司。
对于大火的新能源行业，超越科技也拟投资入局，但投资预算十分紧张，甚至首发募投项目投资额都已缩减。
受业绩变动消息影响，1月10日超越科技开盘大跌15.70%。截至早盘收盘，仍跌10.87%，股价创上市以来新低。
两度下修业绩，深交所火速发函
超越科技1月7日发布业绩预告修正公告称，公司曾在招股书中披露，预计2021年最高实现净利润1.81亿元，同比增长38.82%；修正后净利润为8000万元-1.00亿元，同比下降43.49%-29.37%。
超越科技此次下修业绩的主要原因有二：一是危险废物（危废）处置不及预期，对该业务收入合计影响金额约7000万元；二是拆解生产线投入运行延期，对该业务收入影响约1200万元。此外家电拆解基金补贴下降、大宗商品价格上涨、供需关系变化等因素也对公司业绩有所影响。
针对超越科技的业绩变动，深交所于1月9日下发关注函，要求公司说明相关事项。
值得注意的是，此前超越科技下修2021年三季报业绩。两次下修业绩原因大体相同且具有延续性。
展开全文首先是营收减少7000万元的危险废物处置业务。超越科技曾披露该业务业绩变动原因：首先因客户内部审批流程临时调整导致原实施进程终止；其次受市场竞争影响危废业务处置价格略有下降，同时存在部分应急类处置业务未能实现，导致危废处置业务不及预期。
对比两次下修业绩数据，超越科技该业务营收2021年三季度减少约2600万元，四季度减少约4400万元。
该客户让超越科技业绩大变脸，自然引得深交所关注。
问询函中，深交所要求超越科技说明因客户原因调整的合同明细，包括客户名称、合同金额、履约进度、公司获知合同调整的具体时间、客户是否需承担补偿义务或违约责任等。同时也要求公司说明进行业绩预计时是否充分考虑价格波动的风险。
从超越科技过往的客户数据来看，这位客户大概率是中国石化旗下子公司。
招股书显示，2020年中国石油化工股份有限公司安庆分公司为超越科技第一大客户，对其销售金额为7079.52万元。公司第二大客户为国家财政补贴、第三大客户销售额为1711.67万元，均无法达到7000万元的体量。
图：超越科技2018-2020年前五大客户 图源：招股书
界面新闻致电超越科技董秘办，想对客户信息进行核实。但对方表示相关负责人已请假，无法给出回应。
值得一提的是，中国石化安庆分公司也是2020年才成为超越科技大客户。2018年、2019年中国石化安庆分公司为超越科技贡献的营收仅为391.50万元、295.70万元，2020年贡献营收超过7000万元。但签订大单的第二年就出现变化，该客户的稳定性存疑。
影响超越科技2021年营收的第二大因素为家电拆解业务。公司称受生产线升级改造工作进程影响，生产线投入运行延期，影响拆解业务约1200万元。公司此项业务业绩变动发生在2021年第三季度，已于三季报业绩预告修正中披露。
超越科技也表示，目前家电拆解生产线已进入正常生产运营状态，达到预期技改目标。
对下调2021年业绩这一行为，深交所要求超越科技说明家电拆解生产线原定的升级改造时间安排，工作进程受到影响的具体原因和发生过程，前期进行业绩预计时是否考虑工作进程不确定的风险，是否存在为影响发行定价而提高业绩预计的情形。
此外深交所还要求超越科技测算上述事项对公司2021年净利润的影响程度，并核实说明是否存在其他导致业绩不及预期的事项，相关事项的发生过程，公司知悉相关事项的具体时点等。
跨界入局锂电池行业，资金紧张募投缺口大
超越科技于去年8月上市，主营业务包括危险废物处理、电子废物拆解两大类，其中危废处理业务占2020年总营收的83.22%。由于实务中危险废物跨省转入可操作性较低，因此公司危废处理业务基本集中在安徽省内。
安徽省危废处理已进入争抢存量时代。超越科技招股书显示，安徽省危废处理行业呈现小而散的格局，公司危废核定处置能力占全省危废总核定处置能力的14.83%，排名省内第三。
超越科技的第二大收入来源——电子废物拆解业务营收并不稳定，且对补贴依赖严重。招股书显示，2018年-2020年公司电子拆解业务收入分别为7106.21万元、8042.87万元和5160.36万元，且公司补贴收入常年占该业务收入的50%左右。
超越科技自然想要新的业务，于是将目光看向了大火的新能源赛道。
2021年9月16日，超越科技连发18条公告，宣布向新能源行业进军。公司拟投资4亿元建设6万吨/年报废锂电池回收利用项目、拟投资5.90亿元建设报废摩托车/电动单车的回收项目。两个项目合计需投资9.90亿元，公司称资金来源均为自有或自筹。
尽管超越科技表示，上述项目分别于2021年9月及年底开始建设，建设期均为3年，短期内不会对公司业绩产生实质性影响。但搭上了新能源的春风，9月17日公司股价斩获20CM涨停。
涨停当日深交所即下发关注函，要求公司结合项目的资金支出安排、公司账面货币资金、自筹资金的具体方式等说明投资建设上述项目的可行性，是否存在因资金筹措不足导致上述项目建设延期或取消的风险。
超越科技的资金状况难言乐观，首发募投的项目也有较大缺口。
超越科技首发募投项目所需资金总额为9.86亿元，实际募集资金净额为3.86亿元，仍有较大缺口，公司称将通过公司自筹资金或银行贷款予以解决。深交所要求公司结合可用银行授信额度及上述大额投资计划，说明募投项目是否存在资金不足而延期或取消的风险。
因资金缺口较大，超越科技按比例缩减了各个项目的投资额，各个项目拟投入资金较原计划缩减35%左右。公司优先保障四个项目的建设实施，称若仍存在资金缺口，将从补充流动资金项目或公司自筹资金等方式解决。
图：超越科技对首发募投项目投入资金的调整
在超越科技对深交所的回复中，公司称现有项目的总投资规模较大，远高于目前公司账面资金水平，可能出现项目投入所需资金无法按期到位的现象，进而导致募投项目投资建设延期。